一、監管推動下的券商 IT 擴容
近期，監管對券商的信息系統提出了明確要求。隨著證券市場的持續活躍，交易量快速增長，券商面臨著更大的信息系統壓力。為確保系統安全穩定運行，監管要求券商加大信息系統壓力測試力度，重要信息系統的訂單吞吐速率、成交峰值吞吐速率等指標應當在歷史峰值的三倍以上，交易時段相關網絡帶寬應當是近一年使用峰值的兩倍以上。
這一要求并非無的放矢。據統計，當前證券市場的交易量呈現出爆發式增長態勢。以近期的市場情況為例，有數據顯示，今天 A 股成交量已經突破 2.6 萬億，創出歷史以來的最大成交量，甚至比 2015 年的杠桿牛成交量還要大。在這樣的背景下，券商系統的擴容升級勢在必行。
達到這些指標要求，對于券商來說既是挑戰也是機遇。一方面，券商需要投入大量的資源進行系統擴容和升級，包括增加服務器容量、提升網絡帶寬、優化系統架構等。這不僅需要大量的資金投入，還需要專業的技術團隊進行規劃和實施。另一方面，提升信息系統的性能容量，能夠更好地應對業務高峰期的挑戰，保障交易的安全穩定進行，提升投資者的滿意度，為券商在激烈的市場競爭中贏得優勢。
總之，監管推動下的券商 IT 擴容是適應市場發展的必然要求，也是券商提升自身競爭力的重要舉措。
二、擴容的必要性與影響
（一）保障交易安全穩定
在當今高速發展的金融市場中，交易安全穩定至關重要。券商信息系統的擴容能夠確保系統性能容量充分，為交易的安全穩定提供堅實保障。隨著市場的不斷發展，交易規模和頻率持續增加，對券商 IT 系統的壓力也與日俱增。如果系統性能容量不足，在業務高峰期很容易出現故障，如交易延遲、系統崩潰等問題，這不僅會影響投資者的交易體驗，還可能給投資者帶來巨大的經濟損失。
例如，2015 年牛市高潮時，滬深兩市一天的交易量超過 2 萬億元，當時就有數家券商交易系統出現短暫 “宕機”。為了避免類似情況的再次發生，券商必須加大信息系統壓力測試力度，提高重要信息系統的訂單吞吐速率和成交峰值吞吐速率，將其提升至歷史峰值的三倍以上，同時將交易時段相關網絡帶寬提升至近一年使用峰值的兩倍以上。只有這樣，才能保障重要信息系統具有充足的性能容量，有效防范業務高峰期對 IT 系統安全運行可能造成的沖擊。
（二）應對市場變化
市場交易量的增長是推動券商擴容的重要因素之一。隨著市場的變化，交易量呈現出不穩定的增長態勢，尤其是在一些特殊時期，如春節前后消費高峰，可能會帶來交易擁堵情況。據素材顯示，現在 A 股火爆全球，內外資都在瘋狂涌入市場，估計今年的春節前后消費會爆表，全日超高峰時段才可能會發生踩踏擁堵的情況。在這種情況下，券商必須結合業務變化進行擴容，以應對可能的交易高峰。
擴容不僅能夠提高系統的處理能力，還能夠提升券商的服務質量和競爭力。在市場競爭日益激烈的今天，投資者對券商的服務質量和交易效率要求越來越高。如果券商不能及時擴容，提高系統性能，就很可能在競爭中處于劣勢。此外，擴容還能夠為券商帶來更多的業務機會。隨著系統性能的提升，券商可以開展更多的業務，如推出新的交易產品和服務，滿足投資者的多樣化需求。
三、IT 擴容中的軟件發展機遇
（一）軟件升級需求
在券商 IT 擴容的大背景下，軟件升級成為必然趨勢。為了確保線上服務的穩步運行，券商紛紛加快交易軟件升級。例如，國泰君安發揮總分營的三級架構優勢，公司客服中心在春節期間就準備增加另一辦公點為客服臨時辦公地，緊急搭建相應網絡環境和設備，建立臨時小型客服中心，實現兩地互備，成功應對了開市首日提升近 3.5 倍的話務高峰。中信建投證券推出新版電腦交易軟件，稱將 “更好地為投資者提供極速、專業、智能的金融服務?！?一大特色是 LEVEL2 高速版嘗鮮專享 5 折，還推出 12 項數據選股功能，大數據提升決策效率。銀河證券新年開市以來采取了兩個措施：一是力推 “網上銀河”，近幾天數據來看，非現場交易比例已超過 99%；二是加快布局 “智能銀河” 建設，積極改進智能推薦服務模型，日均覆蓋約客群比節前擴大 3 倍，穩步推進在財富管理轉型之路。就鼠年開市后各券商交易數據來看，大多券商線上業務辦理占比超過 90%。多家券商尤其是大券商的交易數據、客戶服務情況未受疫情影響，而是與 A 股波動率一致；但是有中小券商的各項數據卻受到較大影響?？梢?，軟件升級對于券商提升服務質量、滿足投資者需求至關重要。
（二）VPN 擴容與遠程辦公
多券商擴容 VPN，提高線上管理能力，以支持員工遠程辦公，尤其是在應對疫情等特殊情況時發揮了重要作用。2 月 3 日起，隨著鼠年 A 股開市，證券從業人員均開啟上班模式，為了減少人員聚集，各家券商都采取了非現場辦公、現場 AB 崗輪換、錯峰等應變措施?！霸妻k公” 成為金融機構青睞的復工方案，在這背后，各家券商的 IT 部門多舉措發力，保障員工遠程辦公需求。例如，中信建投證券建立應急預案，擴容 VPN，引導員工通過互聯網訪問公司的外網辦公平臺，對內網業務的遠程需求；同時，利用有限的互聯網帶寬資源、備用網絡設備和服務器，緊急搭建完成一個容納 900 個并發用戶的遠程接入平臺。自 1 月 31 日至今，該系統 7*24 小時不間斷地承載了全公司（公司總部和所有分支機構）的訪問需求。招商證券啟動了信息技術應急預案，將所有 IT 人員分為 ABC 三個角色，各自在不同場地辦公，均可獨立維護系統。同時，招商證券采用兩地三中心模式，在同城主機房、證通備份機房，在上海建有災備中心，確保極端情況下，公司業務能正常有序開展。海通證券信息技術管理部為減少節后集中辦公風險，綜合考慮 “可行性、便利性、安全性” 等多維度因素，在春節期間緊急研究制定了 VPN + 桌面云 + 堡壘機的遠程辦公部署方案，統一協調收集各業務部門、技術部門和管理部門的開通需求，為湖北分公司、總部部門和子公司遠程辦公、緊急處理問題提供有力支撐。廣發證券專門成立了臨時技術應急處置小組，對公司所涉業務系統進行分門別類、分析評估、應急處置措施等方面的部署。到目前為止，所有系統均運行平穩。中泰證券持續開展各個系統的研發工作，及時響應各種需求，這一周緊急開發和上線了十幾個新功能；光大證券信息技術總部通過 48 小時的連續奮戰在開市前完成了生產網和辦公網遠程 VPN 辦公技術工作，并落實 6 種音視頻會議解決方案，為居家辦公提供切實可行的保障；興業證券重點強化系統運行監控和安全保障，確保一旦出現交易流量大幅攀升情況，仍然能夠為廣大投資者提供穩定安全的線上交易環境；華寶證券和新時代證券的 IT 運維人員提前進入工作狀態，前者在 3 日開市交易后配置了遠程工作賬號 200 多個，后者除了為員工安排 VPN 遠程運維外，還為部分疫區營業部開通 VPN 賬戶和堡壘機賬戶，支持分支機構非現場開展業務需求。
（三）質量保障與人才需求
壓力測試在券商 IT 擴容中具有重要意義，它能夠幫助券商建立質量保障體系，確保軟件的穩定性和安全性。中國證券業協會發布的修訂后的《證券公司壓力測試指引》進一步健全了證券行業壓力測試機制，提高了證券公司壓力測試工作水平。證券公司壓力測試可采用敏感性分析和情景分析等方法，測試單個重要風險因素或少數幾項關系密切因素發生變化時的壓力情景對證券公司的影響，以及多種風險因素同時變化或某些不利事件發生時的壓力情景對證券公司的影響。例如，海通證券在開展場外期權業務時，通過壓力測試為風險管理工作提供前瞻性的指導，幫助業務團隊和風險管理人員提早識別場外期權可能面臨的風險并制定風險管理措施。在開展場外期權業務之前，可以結合期權結構、規模、期限等因素進行壓力測試分析，測算在壓力情景下的業務損益表現和風險敞口變化，評估業務的風險承受能力。壓力測試的結果可以在期權發行節奏、期權結構設計、業務規?？刂频确矫嫣峁┲笇?。
隨著券商對軟件質量要求的不斷提高，未來組建專門測試團隊，吸納高素質質量管理人才將成為必然趨勢。例如，華泰證券招聘運行質量管理崗，要求研究生以上學歷，3 年以上工作經驗，有運維經驗優先，具有較強的風險意識，責任心強、積極主動、耐心細致，具備較強的計劃及問題分析解決能力、較強的抗壓能力與溝通協作能力。某知名證券公司招聘質控主管，要求全日制碩士研究生學歷（含）及以上、5 年以上相關工作經驗；全日制本科學歷需具備 6 年以上相關工作經驗，通過 FRM、AFP、CPA、CFA 等資格考試者優先考慮。這些崗位的設置體現了券商對質量管理人才的重視，也為軟件質量保障提供了有力支持。
四、券商 IT 擴容的未來展望
券商 IT 擴容在實施過程中無疑面臨著諸多挑戰。一方面，技術升級需要大量的資金投入。據相關數據顯示，2021 年券商 IT 投入力度再上新臺階，頭部券商如華泰證券 IT 投入達 22.28 億元，招商證券也投入 11.92 億元，但即便如此高的投入仍可能無法完全滿足當前監管要求下的擴容需求。另一方面，技術人才短缺也是一個難題。2020 年底，證券行業信息技術人才占行業注冊從業人員數量的 4.3%，遠低于國際一流投行水平。這使得券商在進行 IT 擴容時，可能面臨專業技術人員不足的困境。
然而，盡管面臨挑戰，券商 IT 擴容對證券行業的發展意義重大。首先，它能夠提升交易系統的穩定性和安全性，為投資者提供更加可靠的交易環境。在市場交易量不斷增長的背景下，只有具備強大的 IT 系統支持，才能確保交易的順利進行，避免因系統故障而給投資者帶來損失。其次，IT 擴容有助于券商提升服務質量和競爭力。隨著市場的發展，投資者對券商的服務要求越來越高，包括交易速度、數據分析能力、客戶服務等方面。通過 IT 擴容，券商可以更好地滿足投資者的需求，提高客戶滿意度，從而在激烈的市場競爭中脫穎而出。
此外，券商 IT 擴容也為金融科技的發展帶來了機遇。隨著技術的不斷進步，人工智能、大數據、云計算等新興技術在證券行業的應用越來越廣泛。券商 IT 擴容為這些技術的應用提供了更好的平臺，推動金融科技與證券業務的深度融合。例如，在 AI + 金融方向上，具備較大金融交易數據基礎和較好應用場景入口的公司未來可能受益最為明顯。通過利用人工智能技術進行數據分析和風險評估，券商可以為投資者提供更加精準的投資建議；利用大數據技術進行市場趨勢分析，幫助投資者把握投資機會；利用云計算技術提高系統的處理能力和可擴展性，降低運營成本。
券商 IT 擴容雖然面臨著挑戰，但對證券行業的發展和金融科技的進步具有重要意義。未來，隨著市場的不斷發展和技術的不斷創新，券商 IT 擴容將持續進行，為投資者提供更加優質的服務，推動證券行業向更高水平發展。因此，券商 IT 擴容值得我們持續關注。